不同空间位置K线组合

不同空间位置K线组合――搓揉线
   　即一根T形和一根倒T形K线的组合，就象洗衣服来回搓揉一样，在趋势途中表明庄家在洗盘，经过来回的搓揉自然会洗得干净。其实，将两根线组合起来实际就是一根十字线，故在头部或底部与十字线的作用相同。

不同空间位置K线组合――带上影线的十字线
    在头部称塔线，同时犹如墓碑，不祥之兆可想而知；在底部则为倒T形线，同样预示底部的形成。如果将小横线变成小实体，则在头部又称流星，在底部与塔线的作用相同。上述无论头部或底部，也须配合左右两根&127;K线综合确认为宜。在底部吸筹期间或拉升初期，出现长影线的小实体K线，表明庄家的试盘，试探一下外面到底有多大的抛压和回吐之获利盘。在升势途中，往往遇到重要阻力位如均线、前期平台或密集成交区，也会拉出一根长影线的K线，说明关口抛压沉重不宜强攻，表明庄家主动退守蓄势。


不同空间位置K线组合――十字线

   此K线各个空间位置出现的频率最高，头部和底部一般须与其它K线组合方有效。在趋势途中，如上升中继线或下跌中继线等。如升势途中出现一根中长阳线，然后依次出现实体逐渐缩小的小阳线，似乎是买力逐渐疲软的受阻型红三兵。次日忽然跳空高开收出一颗十字线或小星，说明大多头行情的开始，此种组合又称傍晚出现的金星。反之，跌势途中连续几根阴线后，突然跳空收出一颗十字线或小星，又称黎明前出现的金星，预示行情将反转。单根十字线更是到处可见，关键必须结合波段来判断。波段高点象征短期头部即将形成，反之则短期底部即将形成。

不同空间位置K线组合――镊子线
   如果将“川”字形组合中的两包型中间那根短K线挪到顶部或底部，并使三根K线的顶部或底部同价位，且另一端外边两根K线价位大致相同的话，就象一把镊子“∏”，故称镊子线。可以想象拿镊子镊东西总是很小心的，一般表示暂停的意思。在升势途中，当出现左阳右阴两根稍长K线中间夹一根小K线，且顶端三个价位大致相同，表明虽然散户是不怕涨的，但机构有些犹豫，不敢把行情想的那样好，因此会出现短时的回档而非反转。此后发现，没有什么利空因素，过不了几天行情仍会沿原升势续升。反之，在跌势途中，当大家都害怕会继续下跌，反向思维操作者就会利用人们的这一心理，进场抢反弹。如沪指99年4月27日收出一根中阴，28日便出现长上影线的倒T形，29日又收出一根中阳，底部三根K线的指数大致相同，便引发了数天的反弹。其实，如果去掉中间那根K线，便变成了并列线了，&127;也表明了行情会止跌反弹，三根线同一指数位，只是更加强了确认而已。由于该种组合不大常见，出现的概率不大，而且出现在头部和底部的机会更少，因此大概了解该组合的意义今后遇到知道其作用就可以了。

   不同空间位置K线组合――“川”字型组合

  此类组合顾名思义是由三根K线组成一“川”字型，实际上是由前面所说之孕线和包线的合成。此组合又分“两包”型和“小川”型两种，前者两边长中间短，后者则两边短中间长，类似一“小”字，故称“小川”型。“川”字型是出现频率较高的一种K线组合，一般投资者对十字线、并列线、T型、倒T型等反转型K线组合较为熟悉并重视，而对“川”字型组合有所忽略，故在此作重点介绍。


　　1、“两包”型

　　它是由左边和中间两根的孕线，中间及右边两根的包线所合成，又分为两阳夹一阴和两阴夹一阳两种。该组合出现在头部、底部和趋势途中概率都相当高。


　　⑴头部

　　一般以两阴夹一阳形态出现，表明股价将暂时回档或形成头部。左半部的长阴孕线表明股价已续升乏力，现在又出现了右边的一根长阴包线，头部迹象便更明确无疑了，如沪指98年6月2日至4日此组合形成的头部。

　　⑵底部

　　以两阳夹一阴形态出现。左边的孕线已预示着底部迹象，右边又出现了阳包阴组合成了两阳包一阴，更加强了底部反转的力度，如99年5月17日至19日此种组合所启动之井喷行情。

　　⑶升势途中

　　两阳夹一阴，左边的阳孕线表明股价暂时回档，但未等出现数根小阴线便立即以阳包阴形态出现，持续升势的力度较强。

　　⑷跌势途中

　　两阴夹一阳，左边的阴孕线虽作反弹，暂时有企稳迹象，但未等出现数根小阳线持续反弹便立即以阴包阳的形态出现，持续跌势的力度较强。


　　2、“小川”型

　　⑴头部

　　以两小阳夹一长阴形态出现。左边的阴包阳说明股价已临头部区域，右边的小阳又未能突破中间的长阴，进一步确认了头部形态的形成。如沪指97年5月7日至9日此形态出现后，随后5月12日一跳空高开的小阳线，紧接着一根长阴包阳，宣告了头部的形成。此类以“小川”型和包线两种组合形态5根K线共同组成的头部，在99年6月底再次重现。99年6月24日至28日出现“小川”型形态后，也是于29日一跳空高开的小上吊阳线，随后便是6月30日和7月1日两根长阴，宣告了头部的形成。个股云天化98年7月28日至30日，也是以此种形态组合构筑了头部，类似股例还可找到，此不赘列。从上可以发现，此种形态的出现有时不一定是最高顶点，真正的顶点在此后1-3日内出现，因此常有预警作用，给识别此形态的投资者提前出局留出了时间，笔者正是在6月28日提前平仓出的局。

　　⑵底部

　　底部出现的“小川”型大都是两小阴夹一长阳形态出现，左边的阳包阴已表明了底部形态的出现，右边的小阴线又未能再创新底，终于确认了底部的形成，如沪指97年1月6日至8日此种组合的底部。由于该组合形态在升势或跌势途中出现的概率较少，即便出现了也无什么意义，此不赘述。值得注意的是，确认“小川”型组合形态，关键是中间的那根K线在不同空间位置是阴是阳不能弄错，至于两边的K线是阴是阳不严格要求。

不同空间位置K线组合――孕线

   与包线相反，小K线或十字线孕育在一根长K线右边，在升势中，左边一般为长阳线，跌势中则为长阴线，至于右边的十字线是阴是阳不很讲究。上述长K&127;线标准的应为光头光脚最为可靠，但稍带一点上下影线也无妨。右边的小十字线也可为小星线，或略带上下影线。


　　1、头部

　　在头部区域出现一根长阳后，次日收了一根小十字线，意味着有筑顶之嫌。试想，当行情到了疯狂的程度，收了一根长阳后次日理应持续升势，然而却低开而收盘时仍未能突破前日之收盘位，开收盘几乎同位，多空双方由多头占绝对优势忽然达到了平衡，说明多头疲态已现，行情将临反转。不过，头部出现的孕线概率较少。


　　2、底部

　　与上相反，当跌势末期由于加速下跌，出现了一根长阴，恐慌盘纷纷割肉抛售，次日以为还会续跌，可出乎人们意料之外的是，次日竟然高开，直至收盘仍未跌破前日收盘价，几乎与开盘价同位，表明空头力量已衰竭，买方开始进场，行情有向多方反转的兆头。不过此种组合的见底信号不如前面所述之包线力度大，毕竟新生命的孕育是一个缓慢的过程。所以，此后可能要经过连续数日的小K&127;线上下反复震荡缓慢上行，直至突破这根长阴线后才会加速上扬。


　　3、趋势中途


　　⑴升势途中

　　升势途中出现一根长阳后，股价会横盘或回档进行整理，尤其是升势途中拉一根长阳旗杆后，都会小阴小阳孕育在旗杆长度内进行旗面整理，以待蓄势再攻。酒田战法中又把这一类的孕育数根小K线的组合另称“上升三法”，&127;表示行进途中的暂时休整，此后仍会沿原趋势接续升势。也有的形成收敛三角形形态，随后再向上突破。此类组合在技术图形中可说是比比皆是，也是空仓和补仓者的良机。然而，若股价正快速进行时，因其惯性作用，出现一根小十字线孕线后会立即再续升势收出中长阳线，类似于上升途中的中继型十字线的作用。


　　⑵跌势途中

　　跌势途中出现一根长阴后，因离开5日均线偏远形成短暂的超跌反弹，但出现几根小十字线或小阳线后，一般都不会突破左边长阴的高点，反弹便结束仍会继续下跌。因此，弱势中非短线高手一般不宜抢反弹。同样，在酒田战法中又把这一类一根长阴后孕育数根小K线的组合另称“下跌三法”，&127;表示行进途中的暂时休整，此后仍会沿原趋势接续跌势。在2浪和4浪调整中，同样会走出收敛三角形形态。另外，若股价正快速进行时，因其惯性作用，出现一根小十字线孕线后会立即再续跌势。

不同空间位置K线组合――包覆线
     K线组合、均线和量价关系的综合运用，是研判股价运行最直观、最形象的技术分析方法。


　　虽然近期主力和庄家的手法，反技术操作的迹象时有暴露，如洗盘凶狠，常常跌破30日均线这一中线看淡的经典理论，然后却又反身向上修复好上升通道，但总难骗过成交量和K线组合。掌握K线组合的重要关键，是必须与时空位置相结合，同样的组合在底部、顶部、趋势中途的意义是不同的，投资者往往忽略这一问题而导致失误。K线组合是笔者最喜欢也是最常用的技术分析方法，相比其它技术分析方法体会深些，心得也多些，故在此奉上与朋友们交流。


　　一、包覆线

　　包覆线也简称包线，即一根长K线包住左边一根或数根K线。包线的力度一般较强，且长K线的长度越长，包住左边的K线数量越多，其力度也越大。包线通常是长阴包阳或长阳包阴，阳包阳或阴包阴合成一根仍是阳线或阴线，并无什么意义。


　　1、阳包阴

　　⑴底部

　　阳包阴一般出现在底部，如97年1月7日和99年2月9日的沪指K线图形。当99年1月底2月初，市场陷入“黑云压城城欲摧”的一片空头氛围中，因2月9日是春节前的最后交易日，故机构套现成风，当时成交量已持续地量，笔者曾一再撰文提示散户别再在地板上割肉，可2月8日许多散仍跟风割肉，2月9日的强劲反弹使他们懊悔不已。2月9日分时图显示单边升势，预示着新行情的启动，笔者适时分批建仓四分之三仓位。阳包阴表明前日所有价位买进而未出局者都能获利，从而大大鼓舞了人气，为此后的持续上升奠定了基础。若将两天的K线合成一根，就是以前日开盘价为开盘位，今日收盘价为收盘位，前日最低价为最低位的一根长下影线之收秃阳线，是典型的底步信号。


　　⑵跌势中途

　　阳包阴出现在趋势途中一般意义不大，反而是庄家制造骗线的概率大，这就所谓的假阳线。试想，在跌势途中尤其是刚起跌不久，空头能量未得到充分释放，就不可能止跌企稳构筑底部。98年12月18、21两日沪指连续两根小十字星，5日RSI指标10.90，10日RSI指标18.50，是明显的超卖的底部信号。22日强劲反弹一根长阳吞没了前三根K线，笔者也受此迷惑由空仓吃进了部分筹码，此后证明这是主力画的骗线，于是在不得已的情况下只好止损又出来。因此，笔者在7月20日出现类似“反打前三”的阳线(一根长阳吃掉前三根K线)后并不乐观，因虽说6月30日开始下跌幅度已不浅，但空头能量基本尚未释放，未经加速下跌的过程。次日21日放出了沪市近期的大量227亿，却收了根小阳星，此后经历了8个交易日在30点左右范围内的窄幅整理，也未能超过7月20日的高点1626点。中途的阳包阴出现后，不会立即继续下跌，而是慢慢整理一段时间，逐步吃掉这根假阳线的低点后才会加速下跌。所以，至于7&127;月20日是否是一根假阳线，目前还不能肯定，因现阶段股市政策面因素起决定性作用，技术面往往要服从基本面。不过，在此可引用一段邱一平先生在《K线大法》中的一句话，对今后识别此类假阳线许有帮助。他说：“凡是底部区，通常都是人心最脆弱的时刻，如果仅仅只凭一根大阳线，就能重拾股民的信心，那么，这个阳线是‘假阳线’的机会很大。反之，当出现大阳线上涨，而股民们却犹豫不决时，它才是真正的底步信号。”5月19日开始的井喷正是如此，当时大部分人都犹豫不决而踏空，所以那根阳线是底部的阳包阴信号。另外，识别假阳线有一项重要指标，那就是ASI的功能之一 ——领先提示，若股价上升，ASI未领先同步提示上升，也能说明是假阳线。


2、阴包阳


⑴顶部

　　阴包阳一般出现在顶部，如沪指99年4月12日和6月30日，尤以6月30日最典型。另，97年5月16日的沪指和深成指周K线也是。99年6月25日沪市放出了历史天量443亿，随后便是天量后的天价6月30日的1756点。笔者从6月28日起空仓并非因6月30日的长阴，而是因6月25日的“小川型”K线组合(此组合后面再谈)和6月25日天量后的价增量滞。既然天量已现，就无必要去计较再至天价那点差价利润了，毕竟资金的安全第一。若将两根K线合成一起，就是以前日开盘价为开盘位，今日收盘价为收盘位，今日最高价为最高位的一根带上影线之收秃阴线，是典型的见顶信号。其实，6月29日收了一根上吊线便已提示见顶(此种K线后面再谈)，6月30日的长阴只是最后进一步确认而已。如果被套在1650点上方的跟风盘，能懂得此种K线组合的意义，便会早止损或浅割肉出局，不至于被套至今。


⑵升势中途

　　与阴包阳在跌势途中出现一样意义不大，但也通常是庄家的骗线手段，也是凶狠洗盘的手法之一。一般的个股或大市的技术图形中，都能经常遇到此种K线组合。有时，一根长阴能击穿10日均线，使胆小的跟风盘被震出局。若长阴包住了前面的几根小阳线，也称“反打前三”，显示上升途中的暂时休息，此后的趋势仍会向上。不过，有时它并不会立即向上，而是经过一段时间的整理后，直到超过这根长阴的顶点后才会加速上升。其它方面的意义与跌势途中的阳包阴正好相反。

K线形态
   形态理论是通过研究股价所走过的轨迹，分析和挖掘出曲线的一些多空双方力量的对比结果，进行行动。


　　A、股价移动规律和两种形态类型


　　1.股价的移动规律

股价的移动是由多空双方力量大小决定的。股价移动的规律是完全按照多空双方力量对比大小和所占优势的大小而行动的。

股价的移动应该遵循这样的规律：第一，股价应在多空双方取得均衡的位置上下来回波动。第二，原有的平衡被打破后，股价将寻找新的平衡位置。即持续整理，保持平衡→打破平衡→新的平衡→再打破平衡→再寻找新的平衡→……


　　2.股价移动的两种形态类型

股价曲线的形态分成两个大的类型：a.持续整理形态；b.反转突破形态。前者保持平衡，后者打破平衡。


B、反转突破形态：1.双重顶和双重底；2.头肩顶和头肩底；3.三重顶（底）形态；4. 圆弧形态；5. 喇叭形；6. 菱形；7. V形反转。


C、持续整理形态：1.三角形态；2. 矩形形态；3. 旗形；4. 楔形


D、应用形态理论应注意的问题：1.站在不同的角度，对同一形态可能产生不同的解释；2.进行实际操作时，形态理论要求形态完全明朗后才行动，得到的利益不充分，从某种意义上讲，有损失机会之嫌。

K线中的切线

    切线类是按一定方法和原则在由股票价格的数据所绘制的图表中画出一些直线，然后根据这些直线的情况推测股票价格的未来趋势。这些直线就叫切线。切线的作用主要是起支撑和压力的作用。


A、趋势线是衡量价格波动的方向的，由趋势线的方向可以明确地看出股价的趋势。

    在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线。

    在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到下降趋势线。

    要得到一条真正起作用的趋势线，要经多方面的验证才能最终确认。首先，必须确实有趋势存在。其次，画出直线后，还应得到第三个点的验证才能确认这条趋势线是有效的。


B、轨道线又称通道线或管道线，是基于趋势线的一种方法。在已经得到了趋势线后，通过第一个峰和谷可以作出这条趋势线的平行线，这条平行线就是轨道线。

    两条平行线组成一个轨道，这就是常说的上升和下降轨道。轨道的作用是限制股价的变动范围。对上面的或下面的直线的突破将意味着有一个大的变化。

与突破趋势线不同，对轨道线的突破并不是趋势反向的开始，而是趋势加速的开始。

    轨道线的另一个作用是提出趋势转向的警报。


C、支撑线和压力线

1）.支撑线和压力线的作用

    支撑线(surport line)又称为抵抗线。当股价跌到某个价位附近时，股价停止下跌，甚至有可能还有回升。这个起着阻止股价继续下跌或暂时阻止股价继续下跌的价格就是支撑线所在的位置。

    压力线(resistance line)又称为阻力线。当股价上涨到某价位附近时，股价会停止上涨，甚至回落。这个起着阻止或暂时阻止股价继续上升的价位就是压力线所在的位置。

    支撑线和压力线的作用是阻止或暂时阻止股价向一个方向继续运动。同时，支撑线和压力线又有彻底阻止股价按原方向变动的可能。


2）.支撑线与压力线相互转化

一条支撑线如果被跌破，那么这个支撑线将成为压力线；同理，一条压力线被突破，这个压力线将成为支撑线。这说明支撑线和压力线的地位不是一成不变的，而是可以改变的，条件是它被有效的足够强大的股价变动突破。


3）.支撑线和压力线的确认和印正

一般来说，一条支撑线或压力线对当前影响的重要性有三个方面的考虑，一是股价在这个区域停留时间的长短；二是股价在这个区域伴随的成交量大小；三是这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近。


D、黄金分割线

    画黄金分割线的第一步是记住若干个特殊的数字，这些数字中0.382、0.618、1.382和1.618最为重要，股价极为容易在由这四个数产生的黄金分割线处产生支撑和压力。第二步是找到一个点。某个趋势的转折点就可以作为进行黄金分割的点，这个点一经选定，我们就可以画出黄金分割线了。


E、百分比线百分比线考虑问题的出发点是人们的心理因素和一些整数位的分界点。其中，1/2，1/3，2/3的这三条线最为重要。


F、扇形线

扇形线丰富了趋势线的内容，明确给出了趋势反转(不是局部短暂的反弹和回落)的信号。扇形原理是依据三次突破的原则。


G、速度线

速度线最为重要的功能是判断一个趋势是被暂时突破还是长久突破(转势)。


H、甘氏线

甘氏线是从一个点出发，依一定的角度，向后画出的多条射线。


I、应用切线理论应注意的问题

支撑线、压力线有被突破的可能，在应用时会有一些令人困惑的现象。往往要等到价格已经离开很远时，才发现突破的有效和无效。

影响价格波动的因素很多，支撑线、压力线只是其中的一方面。多方面考虑才能提高正确的概率