行业龙头 上升通道 推荐两只个股

　　中金在线　　

　　大秦铁路  （601006 行情,资料,评论,搜索）：铁路龙头 唐潇武

　　大秦铁路是A股中唯一真正的铁路干线股，随着煤炭运输量不断增长业绩稳步提升，并且交通运输业目前为市场看好。2006公司主营收入、主营利润和净利润分别同比增长28%、35%和82%。大秦线2亿吨和2.5亿吨扩能改造新增资本支出10.5亿元而导致折旧成本增加所致，未来由于募资的到位公司财务费用持续下降，折旧成本因新固定资产投资不可避免地上升，但将由于持续提高的作业量而有所消化。最近公布的第一季度报表显示EPS为0.12, 净利润同比增长82%，在强劲宏观经济拉动下业绩增长迅速。

　　铁道部明确未来几年因历史欠帐必然大幅度提高铁路固定资产投资，这一大方向毋须质疑，与铁路相关上市公司深受基金等投资者关心。作为铁路优质资产公司可最大程度地分享中国铁路的高速增长和获得铁路优质资产持续注入的预期，业绩增长来自运输量从2亿吨扩大到4亿吨。

　　该股最近在大盘大幅度振荡环境下稳步上涨， 07年EPS预测值和0.52，相对其他蓝筹股估值具备吸引力，是调整市道中防御性品种，并维持"增持"的投资评级。

　　上海汽车  （600104 行情,资料,评论,搜索）：整体上市业绩回暖

　　公司通过资产定向增发收购实现整体上市转换为汽车整车业务和核心零部件，包括了汽车产业链条的最优资产，完成脱胎换骨变革。上海通用和上海大众合资企业是国内轿车行业龙头，产销量全国第一。上海通用市场占份额10％，连续几年第一，上海大众虽然前期因车型和进口部件成本问题利润下降，但2006以来调整和新车型投放市场利润将恢复增长。此外上汽的自主品牌荣威2007销量可以达到3万辆对公司长期业绩增长奠定基础。

　　公司第一季度业绩预增符合市场预期，净利润同比增长较大，公司合资公司上海大众、上海通用上半年销售良好以及自主品牌荣威也得到消费者认可，初步预计公司中报EPS在0.38元左右。上海大众1-6月累计销量为22.15万辆，累计同比增长27.4%，远高于行业平均增幅。上半年上海通用累计销量为22.47万辆，同比增长11.3%，仍保持上半年销量第一的位置。

　　公司08年EPS 0.9元预测，我们看好公司自主品牌发展前景，各个机构提高公司盈利预测，当前估值明显低于其他蓝筹公司，最近股价表现处于上市通道中，值得关注。
(华泰证券)